Любой участник торгов может получить статус маркет-мейкера. А для поддержания такого статуса — необходимо каждую торговую сессию исполнять свои функции. Исходя из минимального объема заявок, зная размер гарантийного обеспечения за 1 контракт, можно посчитать необходимые для этой деятельности денежные средства. Если с поддержанием цен все более-менее понятно, и спред для двусторонних котировок маркет-мейкеров можно найти на сайтах бирж, то с поддержанием https://www.xcritical.com/ объема торгов информации нет совсем.
Bitget — Web-3 компания и топовая криптобиржа с искусственным интеллектом. Обзор площадки для торговли криптовалютой
Для пользователя доступен функционал ввода активов кто такой маркет мейкер в обменник и вывода. График показывает, что данный подход не позволит истощить пул ликвидности. Кривая отчётливо это демонстрирует, поскольку она никогда не пересечется с осями. Это гарантирует, что у пулов AMM всегда будут средства.
Примеры автоматизированных протоколов маркетмейкера
При необходимости их можно безопасно заменить на новый контракт реализации. Например, если обнаружены ошибки или нужно добавить новую логику. Именно это и было сделано в Uniswap v2, когда в Router01 обнаружились недочеты. Это контракты, которые предназначены для взаимодействия пользователя с протоколом. При помощи этих контрактов можно добавлять и забирать ликвидность, делать обмены. Большинство централизованных обменников аналогичны традиционным финансовым сервисам, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа.
- Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта.
- Подход WhiteSwap к децентрализованной торговле и предоставление ликвидности иллюстрирует инновационные возможности AMM в пространстве DeFi.
- При этом найти в интернете информацию по маркет-мейкингу сложно, поэтому команды не могут составить работающую стратегию.
- Все остальные стейблкоины могут быть включены в side пул, который содержит низколиквидные и потенциально рисковые токены.
- Автоматический маркет-мейкер пришел на смену системе, в которой все ордера выставлялись вручную в книгу заказов и анализировались сотрудниками биржи в поисках совпадений.
- Пытаясь войти в позицию с помощью маркет-ордера, вы можете просто не успеть это сделать.
Постоянный маркетмейкер продукта (CPMM)
И наоборот — открывает позицию на продажу и и сдвигает цену вниз. И еще момент — бумаги периодически теряют популярность и понижаются в цене, что плохо отражается на капитализации компаний и ограничивает из возможности. Чтобы поддерживать ликвидность бумаг на достаточном уровне, компании заранее обращаются за услугами к маркет-мейкерам. По нормативам торговать кроссовками конкретно на этой точке имеет право только маркет-мейкер.
Что такое бид и аск. Основы сведения ордеров на финансовом рынке
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS. Если у вас есть еще вопросы по типам ордеров, вы можете задать их в комментариях. Это делается так же, как и с лимитными ордерами (смотрите 2 способа выше). Мы же перейдем конкретнее к описанию типов биржевых ордеров.
Может ли маркет-мейкер манипулировать ценой
Это один их механизмов поддержания ликвидности рынка. Как и другие участники биржи, маркет-мейкеры также могут терпеть убытки — это происходит, если позиция выбрана неправильно. Но за счет того, что специалист работает с большими объемами сделоки огромным количеством клиентов, он всегда имеет возможность покрыть свои убытки. Это изменение может привести к ситуации, когда стоимость токенов при снятии будет меньше, чем если LP просто удерживает токены. Другие риски включают уязвимость смартконтрактов и изменения в общей ликвидности пула. Токены Balancer доступны для покупки на биржах и еженедельно распределяются среди поставщиков ликвидности.
Ключевые понятия рынка криптовалют: маркет-мейкер, маркет-тейкер и ликвидность
Главная цель Curve — упростить обмен активами близкими по стоимости. Если раньше доходы от комиссий автоматически инвестировались и выводились вместе со всей ликвидностью, то теперь они собираются и удерживаются пулом в виде отдельных токенов. Поставщик ликвидности может в любой момент забрать их себе.
Что такое пулы ликвидности и поставщики ликвидности (LP)
Данный вопрос остается достаточно важным, ведь при выборе рынка одним из критериев является именно ликвидность и востребованность инструмента. А изображая активные рынки, маркет-мейкеры привлекают к ним клиентов. Отсутствие информации по вопросу поддержания объема торгов наталкивает на мысль о том, что объем торгов может создаваться маркет-мейкерами искусственно. Возможно, это делается при необходимости увеличения ликвидности различных финансовых инструментов для привлечения участников торгов. K — это константа, которая всегда сохраняет одно и то же значение, показывая соотношение токенов в пуле ликвидности.
Можно предположить, что в будущем появится много инновационных решений для AMM. Улучшение функциональности автоматических маркет-мейкеров приведет к снижению комиссий и улучшению ликвидности для всех участников децентрализованных обменов. Используем сигмовидную или квадратичную кривую связи. Это позволит первым покупателям приобрести токен за меньшую стоимость, чем последующим. Получается, чем раньше пользователь купит токен, тем больше сможет заработать. А в этой статье мы сфокусируемся на AMM на основе постоянного значения произведения, поскольку именно такой подход обрел наибольшую популярность.
Для выполнения условий договора маркет-мейкеры используют алгоритмическую торговлю, применяют специальных торговых роботов. На самом деле, глядя в биржевой стакан, начинающему трейдеру невозможно определить — присутствует в нем маркет-мейкер или нет. Ведь условия договора устанавливают некоторые исключения из правил. Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K. Меня зовут Павел Найданов, я блокчейн-разработчик, пишу смарт-контракты на Solidity в MetaLamp. Наша команда занимается разработкой DeFi-приложений на базе платформ Ethereum и Cardano.
Если он высокий, на графике будут показаны большие цветные области, отражающие суммы, используемые в лимитных ордерах на покупку и продажу. Маркет-мейкер открывает позицию на продажу по цене € 2100 и позицию на покупку по цене € 2000. Пока рыночная цена находится в этом диапазоне, маркет-мейкер будет получать маржу, представленную спредом. Маркет-мейкеры, как правило, стараются купить по минимальной цене и продать по максимальной цене. Когда вы открываете позицию на покупку и она соответствует существующему ордеру на продажу в книге ордеров, вы становитесь «тейкером», от английского take, «брать». Сам термин подразумевает, что вы принимаете чье-то предложение, и, следовательно, «берете» соответствующую ликвидность из книги заказов.
Таким образом, Curve даёт гибкость в вопросе депозита ликвидности. Он позволяет распределять ваши средства по пулам без привязок к определенным парам, но теряя на проскальзывании. А проскальзывание необходимо для балансировки цены в пуле. Также есть пулы ликвидности, где один токен торгуется в паре с базовым пулом. К примеру, в пуле ARTH/3pool, обмен происходит между токеном ARTH и базовым пулом, состоящим из 3-х различных стейблкоинов. Она видит, что такого пула ликвидности еще нет, поэтому у нее есть возможность задать курс, по которому будут обмениваться эти токены.
Проблема в том, что большинство активов торгуются в определённых диапазонах. Больше всего это заметно в пулах со стейблкоинами, у которых диапазон очень узкий. Когда LP предоставляет ликвидность пулу Uniswap v2, она равномерно распределяется по кривой цен. Это позволяет обрабатывать все диапазоны цен от нуля до бесконечности, однако делает капитал весьма неэффективным. Дело в том, что у роутеров нет состояния и они не хранят балансы токенов.
Таким образом, основной пул с наибольшей ликвидностью не пострадает. В действительности, это один большой пул ликвидности с кучей активов. За счёт этого снижается ценовое влияние при обмене больших объёмов активов, а также уменьшается проскальзывание.